Scontati Stock Options

stock options scontate e Codice Fiscale Sezione 409A: un ammonimento USA 20 giugno 2013 Nel ecosfera di avvio, le stock option sono all'ordine del giorno. Theyrsquore un modo giovani aziende possono compensare equità sudore e stipendi inferiori a quelli di mercato o di spese di consulenza, e in generale fornire destinatari con una performance o incentivo ritenzione sotto forma di una partecipazione in futuro companyrsquos. Le regole fiscali per la maggior parte delle opzioni sono relativamente semplici. Ma quando le opzioni sono intenzionalmente o non intenzionalmente offerti a un discountmdashmeaning con un prezzo di esercizio inferiore al valore equo di mercato alla data le opzioni sono grantedmdashitrsquos un'altra storia. E uno che le aziende dovrebbero considerare attentamente per evitare conseguenze fiscali negative. L'impatto di Internal Revenue Code sezione 409A Secondo l'IRS, stock option scontati rientra sezione 409A del codice fiscale federale che disciplina non qualificato plansmdashi. e compensi differiti. tali piani non qualificati che prevedono un differimento del compenso. Le stock option con un prezzo di esercizio che è pari o superiore al valore di mercato, quando concesse sono esenti da 409A. 409A è stata emanata nel 2004 per garantire che i beneficiari delle opzioni scontati e altre forme di compensazione differite sono conformi alle severe linee guida per quanto riguarda i tempi della loro risconti. In caso contrario, essi devono riconoscere il reddito quando hanno un diritto legalmente vincolante a riceverlo, anche se in realtà donrsquot ricevono fino a qualche tempo in futuro. La stampa fine include un'eccezione per i risconti a breve termine in cui la compensazione viene ricevuto entro due mesi e mezzo dalla fine dell'anno in cui non vi è più un rischio sostanziale di decadenza. Tali rinvii a breve termine non sono soggetti a 409A. Per le stock options che sono soggetti a 409A, i destinatari di opzioni hanno limitato la flessibilità in quando possono esercitare le proprie opzioni senza violare le regole. Le regole consentono ai destinatari di esercitare le opzioni sulla base di un numero limitato di eventi scatenanti, tra cui la pensione o altro la separazione del servizio, un cambiamento nel controllo del business, la disabilità, la morte, una situazione di emergenza imprevista o da una data o un anno precedentemente specificato. Per coloro che in conflitto con 409Arsquos regole, le sanzioni sono onerose. In generale, l'intero importo della compensazione che è stata rinviata per la tutti i periodi di imposta precedenti in corso e diventa imponibile. Che la compensazione è anche soggetto ad una sanzione del 20 per cento, più gli interessi. Molte delle incertezze nell'applicazione 409A hanno derivava dal fatto che la legge doesnrsquot specificamente definire differimento del compenso. Le regole IRSrsquos e dichiarazioni hanno sempre interpretato la frase per includere le stock option scontati. Tuttavia, tali norme non sono stati testati nel courtsmdashuntil quest'anno, quando la Corte dei reclami federale americano ha concesso un giudizio sommario parziale Sutardja v Stati Uniti. Questa sentenza affronta vari argomenti giuridici per quanto riguarda l'applicazione di 409A, lasciando la questione di fatto se le opzioni sono in realtà scontati da determinarsi al processo. Conseguenze della sentenza Sutardja Sutardja è particolarmente significativa perché è la prima sentenza del tribunale sulla domanda di 409A per stock option scontati. Come risultato di Sutardja. ora abbiamo affermazione giudiziaria delle seguenti posizioni IRS: stock option scontati sono soggetti alla Sezione 409A trattamento come retribuzione differita non qualificato La data di un'opzione viene concesso determina quando la compensazione è considerato da guadagnare. La data di maturazione delle opzioni, non la data di esercizio, determina quando il destinatario ha un giuridicamente vincolante diritto al risarcimento. La data attribuisca anche stabilisce il momento in cui l'opzione non è più considerato di avere un rischio sostanziale di decadenza. Il periodo di riferimento per l'applicazione dell'esclusione differimento a breve termine non si basa sulla data delle opzioni siano, di fatto, ma piuttosto in base al periodo di tempo le opzioni potranno essere esercitate secondo i termini del piano. Il cautelativa parte del racconto 409A occupa circa 80 pagine dei regolamenti fiscali federali, che dà un'indicazione di quanto sia complicato può essere quello di evitare del tutto sia o conformarsi con le sue esigenze. Alcuni strategie possono aiutare. Per sconto o di non praticare sconti: valore equo di mercato 409A dipende o meno di una stock option è scontato. Se un prezzo di esercizio optionrsquos è pari al valore equo di mercato alla data di opzione è concessa, l'opzione non è scontato e 409A non apply. If la vostra azienda non ha intenzione di scontare il prezzo di esercizio delle sue stock option, correttamente valutandole è fondamentale per evitare le conseguenze fiscali negative di 409A. Nel caso Sutardja, l'azienda intendeva concedere le sue stock option al valore di mercato. Una combinazione di mancanza di controllo e di esecuzione poveri ha portato l'azienda a concedere queste opzioni a meno del valore equo di mercato, che può costare i destinatari di tali opzioni molti milioni di dollars. Establishing valore di mercato può essere problematico per le start-up e di altre aziende private . Forse il più sicuro waymdashand generalmente il più costoso waymdashto determinare il valore di mercato è quello di assumere un esperto indipendente qualificato per eseguire la valutazione. La valutazione deve essere effettuata entro 12 mesi della transazione possibilità di soddisfare il primo dei tre di valutazione regole di porto sicuro sotto 409A. Sotto la seconda regola porto sicuro, aziende startup possono utilizzare una persona diversa da un esperto indipendente per eseguire la valutazione, a condizione che la persona ha la necessaria conoscenza e l'esperienza e le soddisfa valutativi altri criteri in base ai 409A. Il terzo porto sicuro implica l'uso di una formula per determinare la valutazione, come prescritto ai sensi della Sezione 83 del code. Separate imposta federale dagli approcci porto sicuro, le aziende possono utilizzare una ragionevole applicazione di un metodo di valutazione ragionevole in base a fattori specifici identificato in 409A. A differenza degli approcci porto sicuro correttamente implementato, questo metodo di valutazione è soggetta a sfidare dal fisco, in modo itrsquos fondamentale per sviluppare e conservare la documentazione dettagliata del metodo utilizzato per determinare la valutazione. Correttamente stabilire la data di Grant Nel caso Sutardja, il comitato companyrsquos di compensazione approvato l'assegnazione dei diritti e stabilito il valore di mercato optionsrsquo in su pari data. Ma il comitato non ha ratificato formalmente concessione fino a quasi un mese più tardi, quando il valore di mercato era higher. The corte ha stabilito che la data di ratifica è stata la data di assegnazione, in modo che le opzioni sono in realtà concessi ad un prezzo scontato. Con il tempo l'azienda e il destinatario hanno tentato di correggere l'errore, era troppo tardi, come le opzioni erano stati exercised. Because dell'impatto che la concessione datemdashand altri elementi della processmdash possono avere sulla determinazione del valore di mercato equo e generale conformità 409A regole , le aziende devono sviluppare e seguire le procedure ben ponderata-regolano l'emissione di stock option. Itrsquos sempre meglio prevenire problemi di conformità che cercare di correggerli in seguito. Ma per quelle aziende che si trovano fuori del rispetto 409A, l'IRS ha pubblicato una guida (in Annunci 2008-113, 2010-6 e 2010-80) su determinate azioni correttive permesso. In ultima analisi, se il problema può essere correctedmdashand, in caso affermativo, quanto sollievo è availablemdashis così complesso come il resto della 409A. Essa dipende da una serie di fattori, tra cui la natura del problema e la tempistica della correzione. Per le stock options che sono stati erroneamente concessi a meno del valore equo di mercato, potrebbe essere possibile modificare il contratto di opzione per eliminare lo sconto. In generale, il prezzo di esercizio può essere aumentata al valore di mercato (a partire dalla data di assegnazione) nel corso dell'anno di assegnazione delle opzioni. Per i destinatari di opzioni che non sono considerati membri di società, tale termine è esteso per includere l'anno successivo. Sotto regolamenti proposti, può anche essere possibile modificare il contratto di opzione prima dell'anno le opzioni maturano. Indipendentemente da ciò, non è consentita alcuna azione correttiva per le opzioni che sono state esercitate. 409A è una zona particolarmente complessa del codice fiscale federale e, come dimostra chiaramente Sutardja, il costo della non conformità può essere oneroso. Se yoursquore considerando stock option o di altre forme alternative di compensazione, ottenere ottimi consigli. Ospite Messaggio Di Scott Usher di Bader Martin, PSHome 187 articoli 187 Stock Options, restricted stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SAR), e per i dipendenti Piani di stock di acquisto (ESPPs) Ci sono cinque tipi fondamentali di singoli piani di distribuzione di azioni: in stock opzioni, azioni vincolate e unità di azioni vincolate, stock appreciation, archivi fantasma, e dei dipendenti piani di stock di acquisto. Ogni tipo di piano fornisce ai dipendenti con un po 'speciale considerazione nel prezzo o alle condizioni. Noi non coprono qui semplicemente offrendo ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni come qualsiasi altro investitore. Stock option danno dipendenti il ​​diritto di acquistare un numero di azioni ad un prezzo fissato in concessione per un numero definito di anni nel futuro. azioni vincolate e il suo parente stretto unità azioni vincolate (RSU) danno dipendenti il ​​diritto di acquistare o ricevere azioni, per dono o acquisto, una volta che alcune restrizioni, come il lavoro di un certo numero di anni o di incontrare un obiettivo di performance, sono soddisfatte. Phantom Stock paga un fx in contanti futuro pari al valore di un certo numero di azioni. diritti di stock appreciation (SARS) forniscono il diritto di l'aumento del valore di un determinato numero di azioni, pagato in contanti o in azioni. I dipendenti dei piani di stock di acquisto (ESPPs) forniscono i dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni della società, di solito con uno sconto. Stock Options alcuni concetti chiave aiutare a definire come le stock option di lavoro: Esercizio: L'acquisto di azioni ai sensi un'opzione. Prezzo di esercizio: Il prezzo al quale il titolo può essere acquistato. Questo è anche chiamato il prezzo di esercizio o il prezzo di assegnazione. Nella maggior parte dei piani, il prezzo di esercizio è il valore di mercato delle azioni al momento della concessione è fatta. Spread: la differenza tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio. Opzione termine: Il periodo di tempo il dipendente può tenere l'opzione prima della scadenza. Di maturazione: Il requisito che devono essere soddisfatti al fine di avere il diritto di esercitare l'opzione di solito prosecuzione del servizio per un determinato periodo di tempo o la riunione di un obiettivo di prestazioni. Una società concede una possibilità ai dipendenti di acquistare un determinato numero di azioni ad un prezzo di assegnazione definito. Le opzioni maturano in un periodo di tempo o una volta certo individuo, un gruppo o gli obiettivi aziendali sono soddisfatte. Alcune aziende impostare gli orari di maturazione basate sul tempo, ma consentono opzioni per maturano prima, se sono soddisfatti gli obiettivi di performance. Una volta investito, il dipendente può esercitare l'opzione al prezzo di sovvenzione in qualsiasi momento nel corso della durata dell'opzione fino alla data di scadenza. Per esempio, un dipendente potrebbe essere concesso il diritto di acquistare 1.000 azioni a 10 dollari per azione. Le opzioni matureranno 25 all'anno più di quattro anni e hanno una durata di 10 anni. Se lo stock sale, il dipendente pagherà 10 dollari per azione per acquistare le azioni. La differenza tra il prezzo di 10 concessione ed il prezzo di esercizio è la diffusione. Se lo stock va a 25 dopo sette anni, e il dipendente esercita tutte le opzioni, la diffusione sarà 15 per azione. Tipi di Opzioni Opzioni sono o stock option di incentivazione (ISOs) o stock option non qualificati (NSO), che sono a volte indicato come stock option nonstatutory. Quando un dipendente esercita un NSO, la diffusione su esercizio è imponibile al dipendente come reddito ordinario, anche se le azioni non sono ancora venduti. Un importo corrispondente è deducibile dalla società. Non si può legalmente necessario periodo di detenzione delle azioni dopo l'esercizio, anche se la società può imporre uno. Qualsiasi successivo utile o perdita sulle azioni dopo l'esercizio è tassato come plusvalenza o minusvalenza quando il optionee vende le quote. Un ISO consente un dipendente a (1) rinviare la tassazione sull'opzione dalla data di esercizio fino alla data di cessione delle azioni sottostanti, e (2) pagare le tasse su tutto il suo guadagno a plusvalenze tassi, invece di reddito ordinario aliquote fiscali. Alcune condizioni devono essere soddisfatte per beneficiare di un trattamento ISO: Il dipendente deve detenere le scorte per almeno un anno dopo la data di esercizio e per due anni dopo la data di assegnazione. Solo 100.000 stock option possono prima diventare esercitabile in ogni anno solare. Questo è misurata dal opzioni di valore equo di mercato alla data di assegnazione. Ciò significa che solo 100.000 in concessione valore del prezzo possono diventare idonei per essere esercitato in un anno. Se non vi è sovrapposizione di maturazione, come avverrebbe se le opzioni sono concessi ogni anno e gilet a poco a poco, le aziende devono tenere traccia ISO eccezionali al fine di garantire gli importi che diventa maturate in diverse borse di studio non potrà superare 100.000 di valore in un anno. Qualsiasi parte di una sovvenzione di ISO che supera il limite viene trattato come un NSO. Il prezzo di esercizio non deve essere inferiore al prezzo di mercato del titolo companys alla data della concessione. Soltanto i dipendenti possono beneficiare di ISO. L'opzione deve essere concesso in virtù di un piano scritto che è stato approvato dagli azionisti e che specifica il numero di azioni possono essere emesse nell'ambito del piano come ISO e identifica la classe dei dipendenti idonei a ricevere le opzioni. Opzioni devono essere concessi entro 10 anni dalla data del consiglio di amministrazione l'adozione del piano. L'opzione deve essere esercitato entro 10 anni dalla data di assegnazione. Se, al momento della concessione, il dipendente possiede più di 10 dei diritti di voto di tutti eccezionali azioni della società, il prezzo di esercizio ISO deve essere almeno 110 del valore di mercato del titolo in tale data e non può avere un durata superiore a cinque anni. Se sono soddisfatte tutte le regole per ISO, quindi l'eventuale vendita delle azioni viene chiamata una disposizione di qualifica, e il dipendente paga sui redditi di capitale a lungo termine sul totale incremento di valore tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. La società non prende una deduzione fiscale quando vi è una disposizione di qualificazione. Se, tuttavia, vi è una disposizione interdittiva, il più delle volte perché gli esercizi dei dipendenti e vende le quote prima di incontrare i periodi di partecipazione richiesti, lo spread sui esercizio è imponibile al dipendente a tassi di imposta sul reddito ordinario. Qualsiasi aumento o una diminuzione del valore di azioni tra esercizio e la vendita è tassato a plusvalenze tassi. In questo caso, l'azienda può detrarre la diffusione in esercizio. Ogni volta che un dipendente esercita ISO e non vende le azioni sottostanti entro la fine dell'anno, la diffusione sull'opzione in esercizio è un elemento preferenza ai fini della tassa minima alternativa (AMT). Così, anche se le azioni non potrebbero essere stati venduti, l'esercizio richiede al lavoratore di aggiungere nuovamente il guadagno in esercizio, insieme ad altri elementi preferenza AMT, per vedere se un pagamento tassa minima alternativa è dovuta. Al contrario, NSOs può essere rilasciato a chiunque dipendenti, direttori, consulenti, fornitori, clienti, ecc ci sono vantaggi fiscali speciali per NSOs, però. Come un ISO, non vi è alcuna tassa sulla concessione dell'opzione, ma quando si esercita, il differenziale tra il prezzo di assegnazione e l'esercizio fisico è tassabile come reddito ordinario. L'azienda riceve un corrispondente detrazione fiscale. Nota: se il prezzo di esercizio del NSO è inferiore al valore di mercato, è soggetto alle regole di compensazione differita ai sensi della Sezione 409A del Codice di Internal Revenue e può essere tassato al di maturazione e il destinatario possibilità soggetti a sanzioni. L'esercizio di un'opzione Ci sono diversi modi per esercitare stock option: utilizzando contanti per l'acquisto delle azioni, attraverso lo scambio di azioni della optionee possiede già (spesso chiamato uno stock swap), lavorando con un broker di borsa per fare uno stesso giorno la vendita, o mediante l'esecuzione di un'operazione di vendita-to-cover (questi ultimi due sono spesso chiamati esercizi senza contanti, anche se questo termine comprende in realtà altri metodi di esercizio descritti anche qui), che forniscono in modo efficace che le azioni saranno vendute per coprire il prezzo di esercizio e, eventualmente, il le tasse. Qualsiasi aziende, tuttavia, può prevedere solo uno o due di queste alternative. Le società private non offrono lo stesso giorno o vendere-to-cover di vendita, e, non di rado, limitino l'esercizio o la vendita delle azioni acquistate attraverso l'esercizio fino a quando la società viene venduta o va pubblico. Contabilità Secondo le regole per i piani di distribuzione di azioni per essere efficace nel 2006 (FAS 123 (R)), le aziende devono utilizzare un modello opzione di pricing per calcolare il valore attuale di tutti i premi di opzione alla data di assegnazione e mostrare questa come costo con le loro dichiarazioni dei redditi. La spesa riconosciuta deve essere regolato sulla base di maturazione dell'esperienza (azioni in modo non attribuite non contano come una carica di compensazione). Limitati azioni vincolate piani di stock di fornire ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni al valore equo di mercato o uno sconto, o dipendenti possono ricevere azioni a costo zero. Tuttavia, le azioni dipendenti acquisiscono non sono veramente loro ancora-non possono prendere possesso di loro fino a restrizioni specificato lapse. Più comunemente, le decade di restrizione di maturazione se il dipendente continua a lavorare per l'azienda per un certo numero di anni, spesso 3-5. restrizioni basate sul tempo possono decadere tutto in una volta o gradualmente. Eventuali restrizioni potrebbero essere imposte, però. La società potrebbe, per esempio, limitare le azioni fino al raggiungimento di determinati obiettivi di performance aziendali, di reparto o individuali. Con le unità azioni vincolate (RSU), i dipendenti in realtà non ricevono azioni fino alla restrizioni lapse. In effetti, RSU sono come phantom stock convertiti in azioni invece di denaro contante. Con azioni vincolate, le aziende possono scegliere se pagare i dividendi, di concessione dei diritti di voto, o dare il dipendente altri vantaggi di essere un azionista prima di maturazione. (In questo modo con RSU innesca tassazione punitiva al dipendente ai sensi delle norme fiscali per compensazione differita.) Quando i dipendenti sono assegnate azioni vincolate, essi hanno il diritto di fare quello che viene chiamato un Section 83 (b) elezione. Se fanno le elezioni, essi sono tassati ad aliquote dell'imposta sul reddito ordinario sull'elemento affare del premio al momento della concessione. Se le azioni sono state semplicemente concesso al dipendente, l'elemento affare è il loro pieno valore. Se qualche considerazione è pagato, quindi l'imposta si basa sulla differenza tra ciò che viene pagato e il valore di mercato al momento della concessione. Se viene pagato il prezzo pieno, non vi è alcuna imposta. Qualsiasi futura variazione del valore delle azioni tra il deposito e la vendita viene poi tassato come plusvalenza o la perdita, non il reddito ordinario. Un dipendente che non fa un (b) elezione 83 deve pagare le imposte sul reddito ordinario sulla differenza tra l'importo pagato per le azioni ed il loro valore di mercato, quando il lasso di restrizioni. Successive modifiche nel valore sono plusvalenze o minusvalenze. I destinatari dei RSU non sono autorizzati a fare Sezione 83 (b) le elezioni. Il datore di lavoro ottiene una detrazione fiscale solo per importi sui quali i dipendenti devono pagare le imposte sul reddito, a prescindere dal fatto che una sezione 83 (b) l'elezione è fatta. A Sezione 83 (b) elezione comporta qualche rischio. Se il dipendente rende l'elezione e paga l'imposta, ma le restrizioni non vengono mai annullati, il dipendente non ottiene le imposte pagate rimborsate, né il dipendente ottiene le quote. Restricted Stock Accounting parallelo opzione contabile in molti aspetti. Se l'unica restrizione è basata sul tempo di maturazione, le aziende rappresentano azioni vincolate dalla prima determinare il costo totale di compensazione al momento della pronuncia del lodo. Tuttavia, nessun modello di valutazione delle opzioni viene utilizzato. Se il dipendente è semplicemente dato 1.000 azioni vincolate del valore di 10 dollari per azione, quindi un costo di 10.000 è riconosciuto. Se il dipendente acquista azioni al fair value, senza alcun costo viene registrato se vi è uno sconto, che conta come un costo. Il costo viene poi ammortizzato lungo il periodo di maturazione fino alla restrizioni lapse. Poiché la contabilità si basa sul costo iniziale, le aziende, con prezzi bassi delle azioni troveranno che un requisito di maturazione per il premio significa che la loro spesa di contabilità sarà molto basso. Se maturazione è subordinata alla prestazione, allora la società stima quando l'obiettivo delle prestazioni rischia di essere raggiunto e riconosce la spesa durante il periodo di maturazione atteso. Se la condizione di prestazioni non si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, l'importo rilevato è regolato per i premi che non si prevede di conferire o che non ne giubbotto se si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, che non è regolato in modo da riflettere i premi che arent prevede o dont gilet. azioni vincolate non è soggetta alle nuove regole piano di remunerazione differita, ma RSU sono. Phantom Stock e Stock Appreciation diritti diritti di rivalutazione (SARS) e di phantom stock sono concetti molto simili. Entrambi essenzialmente sono piani di fx che non Stock Grant, ma piuttosto il diritto a ricevere un premio in base al valore del titolo companys, quindi i diritti termini di apprezzamento e fantasma. SAR in genere forniscono il dipendente con un pagamento in contanti o magazzino in base all'aumento del valore di un determinato numero di azioni in un determinato periodo di tempo. Phantom magazzino offre un fx in contanti o azioni in base al valore di un determinato numero di azioni, da pagare alla fine di un periodo di tempo specificato. SARS non può avere una data di regolamento specifico come le opzioni, i dipendenti possono avere flessibilità quando scegliere di esercitare il SAR. Phantom Stock può offrire pagamenti di dividendi equivalenti SARS non avrebbe fatto. Quando la vincita è fatto, il valore del premio è tassato come reddito ordinario al dipendente ed è deducibile al datore di lavoro. Alcuni piani di phantom condizionano la ricezione del premio a raggiungimento di determinati obiettivi, come ad esempio le vendite, profitti, o altri obiettivi. Questi piani fanno spesso riferimento a loro di phantom stock come unità di prestazione. Phantom magazzino e la SARS può essere dato a chiunque, ma se sono distribuiti in generale a dipendenti e progettati per pagare al momento della risoluzione, c'è una possibilità che essi saranno considerati piani di pensionamento e saranno soggetti alle norme federali piano di pensionamento. Un'attenta piano di ristrutturazione può evitare questo problema. Perché SAR e piani di phantom sono essenzialmente fx in denaro, le aziende hanno bisogno di capire come pagare per loro. Anche se i premi vengono versati in azioni, i dipendenti vorranno vendere le azioni, almeno in quantità sufficienti per pagare le tasse. L'azienda solo fare una promessa di pagamento, o lo fa davvero mettere da parte i fondi, se il premio viene pagato in magazzino, c'è un mercato per lo stock Se è solo una promessa, saranno i dipendenti ritengono che il beneficio è come fantasma come il magazzino Se è in fondi reali accantonati a tale scopo, la società sarà messa dollari al netto delle imposte da parte e non nel business. Molte piccole imprese orientate alla crescita non possono permettersi di fare questo. Il fondo può anche essere soggetti a tassazione i guadagni accumulati in eccesso. D'altra parte, se i dipendenti sono date le azioni, le quote possono essere pagati dai mercati dei capitali, se la società va pubblica o da acquirenti se la società viene venduta. Phantom magazzino e cash settled SAR sono soggetti a contabilità di responsabilità, vale a dire i costi contabili ad essi associati non sono regolati fino a che non pagano o scadenza. Per cash settled SAR, la spesa di compensazione per i premi è stimata ogni quarto, mediante un modello di opzione-pricing poi rettificata-up quando il SAR è optato per phantom stock, il valore di fondo viene calcolato ogni trimestre e rettificata-up fino alla data di liquidazione finale . Phantom stock è trattata allo stesso modo di un risarcimento in denaro differito. Al contrario, se un SAR è regolata in azione, allora la contabilità è la stessa come per un'opzione. La società deve registrare il fair value del premio al finanziamento e riconoscere spese proporzionalmente nel periodo di servizio atteso. Se il premio è conferito prestazioni, l'azienda deve stimare quanto tempo ci vorrà per raggiungere l'obiettivo. Se la misurazione delle prestazioni è legato al prezzo delle azioni Companys, è necessario utilizzare un modello opzione di pricing per determinare quando e se saranno soddisfatte l'obiettivo. I dipendenti Piani di stock di acquisto (ESPPs) i piani dei dipendenti di acquisto (ESPPs) sono piani formali per consentire ai dipendenti di mettere da parte i soldi per un periodo di tempo (chiamato periodo di offerta), di solito su deduzioni di libro paga imponibili, per l'acquisto di scorte al termine della il periodo di offerta. I piani possono essere qualificati sensi della Sezione 423 del Codice di Internal Revenue o non qualificato. piani qualificati consentono ai dipendenti di prendere trattamento plusvalenze su tutti i guadagni a magazzino acquisito nell'ambito del piano se le regole simili a quelli per ISO sono soddisfatte, cosa più importante che le azioni si svolgeranno per un anno dopo l'esercizio dell'opzione di acquistare azioni e due anni dopo il primo giorno del periodo di offerta. Qualificazione ESPPs hanno un certo numero di regole, cosa più importante: Solo i dipendenti del datore di lavoro sponsorizzando il ESPP e dipendenti di società controllanti o controllate possono partecipare. I piani devono essere approvati dagli azionisti entro 12 mesi prima o dopo l'adozione piano. Tutti i dipendenti con due anni di servizio devono essere inclusi, con alcune esclusioni consentite per part-time e lavoratori temporanei nonché i dipendenti altamente compensata. I dipendenti che detengono oltre il 5 del capitale sociale della società non possono essere inclusi. Nessun dipendente può acquistare più di 25.000 in azioni, sulla base del fair value delle scorte mercato all'inizio del periodo di offerta in un solo anno solare. La durata massima di un periodo di offerta non può superare i 27 mesi a meno che il prezzo di acquisto è basato solo sul valore di mercato al momento dell'acquisto, nel qual caso i periodi di offerta possono essere lunghi fino a cinque anni. Il piano può prevedere fino a 15 sconto sia sul prezzo all'inizio o alla fine del periodo di offerta, o una scelta di minore tra i due. Piani che non soddisfano tali requisiti sono non qualificato e non portano alcun vantaggio fiscali speciali. In un tipico ESPP, dipendenti iscriversi nel piano e indicano quanto verrà detratto dal loro stipendi. Durante un periodo di offerta, i dipendenti partecipanti hanno fondi regolarmente trattenute dalla busta paga (su una base al netto delle imposte) e detenuti in conti indicati in preparazione per lo stock di acquisto. Al termine del periodo di offerta, ogni partecipante accumulato fondi sono utilizzati per acquistare azioni, di solito con uno sconto specificato (fino a 15) dal valore di mercato. E 'molto comune avere una funzione di sguardo-back in cui il prezzo del dipendente paga è basato sulla più bassa del prezzo all'inizio del periodo di offerta ovvero il prezzo al termine del periodo di offerta. Di solito, un ESPP permette ai partecipanti di recedere dal piano prima del termine del periodo di offerta e hanno i loro fondi accumulati restituiti al loro. E 'anche comune per permettere ai partecipanti che rimangono nel piano per cambiare il tasso di loro deduzioni di libro paga col passare del tempo. I dipendenti non sono tassati fino a quando non vendere le azioni. Come con le opzioni di incentivazione azionaria, c'è un anno periodo di detenzione una yeartwo per beneficiare di un trattamento fiscale speciale. Se il dipendente detiene il titolo per almeno un anno dopo la data di acquisto e due anni dopo l'inizio del periodo di offerta, vi è una disposizione di qualifica, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sul minore tra (1) la sua attuale profitto e (2) la differenza tra il valore delle azioni all'inizio del periodo di offerta e il prezzo scontato a partire da tale data. Ogni altra utile o perdita è una plusvalenza a lungo termine o la perdita. Se il periodo di detenzione non è soddisfatta, non vi è una disposizione squalificante, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di acquisto e il valore delle azioni a partire dalla data di acquisto. Ogni altra utile o la perdita è una plusvalenza o minusvalenza. Se il piano prevede non più di 5 sconto sul valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio e non ha una funzione di look-indietro, non vi è alcun costo di compensazione ai fini contabili. In caso contrario, i premi devono essere contabilizzati molto simile a qualsiasi altro tipo di magazzino option. United Uniti. Stock Options scontati mira da IRS per 409A violazioni Sutardja vs Stati Uniti illustra l'importanza di rispettare la sezione 409A del Codice di Internal Revenue al momento della concessione di stock option. La decisione dimostra anche la volontà della IRS di perseguire sanzioni significative contro i titolari di stock option che presumibilmente non conformi con la Sezione 409A. Sezione 409A del Codice di Internal Revenue impone regole per la compensazione differita non qualificato. L'IRS considera le stock option di essere compensazione differita soggette alla Sezione 409A se il valore di mercato del titolo alla borsa supera il prezzo di esercizio dell'opzione. In altre parole, se l'opzione è concesso il denaro, l'opzione deve soddisfare la miriade di requisiti della sezione 409A. Il mancato rispetto di sezione 409A può provocare la tassazione immediata, una tassa di 20 accise e significativi pagamenti di interessi. Dr. Sehat Sutardja e sua moglie Weili Dai erano co-fondatori e gli ufficiali di Marvell Technology Group. Dr. Sehat e la signora Dai sono state concesse stock options che coprono 1,5 milioni di azioni ordinarie ad 36.50 per azione. La coppia poi ha esercitato le opzioni e ha riportato 4.849.791 di imposta federale sul reddito. L'IRS successivamente determinato che le opzioni violati Sezione 409A e la coppia dovuti tasse aggiuntive di oltre 3 milioni. Il governo ha sostenuto che le stock option sono state distribuite con un prezzo di esercizio che era inferiore al valore corrente di mercato e, pertanto, sono stati soggetti ai requisiti della Sezione 409A. Dr. Sutardja fatto una serie di controdeduzioni. Nel primo caso segnalato di sua natura, il tribunale di Sutardja d'accordo con la posizione government39s che scontati stock option sono non qualificato compensazione differita soggetti ai requisiti della Sezione 409A. Il caso è stato quindi fissato per il processo sulla questione fattuale del valore di mercato effettivo del titolo alla data di assegnazione. Questo caso è un esempio reale dei pericoli insiti nelle concessioni di stock option, in particolare per le aziende private, senza un valore azionario facilmente accertabile. Le aziende dovrebbero adottare misure per garantire che ogni prezzo di esercizio option39s è basato sul valore di mercato alla data di assegnazione. Chiaramente l'IRS è pronto a perseguire sanzioni sostanziali nei confronti dei dipendenti per le opzioni che l'IRS ritiene non conformi ai requisiti tecnici della sezione 409A. Il contenuto di questo articolo è destinato a fornire una guida generale per l'oggetto. consulenza specialistica dovrebbe essere cercato su circostanze specifiche. Per stampare questo articolo, tutto ciò che serve è essere registrati su Mondaq. Clicca qui per accedere come un utente esistente o Registrati in modo da poter stampare questa article. View Da sposo: Stock Option scontati nel mirino della sezione 409A Compliance Sembra l'Internal Revenue Service può essere cominciando ad andare dopo facili bersagli ai sensi della Sezione 409A di l'Internal Revenue Code, comprese le tasse supplementari sulle stock option scontati per un totale di quasi 3,5 milioni. In Sutardja v. Stati Uniti, 1 la Corte dei reclami federale ha confermato che la sezione 409A si applica a una stock option scontato quando si è pronunciata a favore degli Stati Uniti su diverse questioni chiave determinate sul giudizio sommario. Forniamo qui di seguito una sintesi delle pertinenti norme Sezione 409A e il recente sviluppo in Sutardja, insieme ad alcune osservazioni di carattere generale. Sezione 409A è stata emanata nel 2004 come parte della American Jobs Creation Act. 2 Sezione 409A applica a non qualificato compensazione differita, che è ampiamente definita per coprire potenzialmente molti tipi di accordi di compensazione, tra cui stock option scontati (vale a dire un'opzione concessa con un prezzo di esercizio inferiore al valore equo di mercato alla data di assegnazione). 3 Prima del rilascio dei regolamenti ai sensi della Sezione 409A, l'IRS ha emesso Avviso 2005-1. che ha dichiarato che se una stock option viene concessa con un prezzo di esercizio inferiore al valore di mercato del titolo companys alla data di assegnazione, l'opzione è compensi differiti e soggetto a sezione 409A. 4 È importante sottolineare che questa stessa regola per quanto riguarda il campo di applicazione della sezione 409A è stata confermata dal suo inserimento nella sezione 1.409A-1 (b) (5) del Regolamento finali. Inoltre, Avviso 2005-1 a condizione che i contribuenti dovrebbero applicare un buona fede, ragionevole interpretazione dello statuto e della comunicazione durante il periodo di transizione, in attesa del rilascio di ulteriori indicazioni. 5 Anche in questo standard di conformità apparentemente più flessibile, Sutardja conferma che nemmeno stock option assegnate prima della promulgazione dello statuto sono immuni dalle conseguenze fiscali negative associate ad una violazione della sezione 409A scontato. Sezione 409A Regole differite compensazione ai sensi della Sezione 409A è definito per includere, salvo deroga si applica, il diritto a un pagamento in un anno fiscale futuro. In genere, un non qualificato stock option è strutturato per essere esercitate durante il suo mandato in qualsiasi momento dopo maturazione, e al momento dell'esercizio, il titolare opzione riconosce reddito pari alla differenza tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato del titolo sottostante alla data di esercizio . Grazie a questa capacità di esercitare in più di un anno, una stock option che è soggetta alla sezione 409A in genere non sarà compatibile. Se vengono violati i requisiti della sezione 409A, tutti gli importi differiti dal partecipante sotto quel tipo di piano 6 (ad esempio, tutte le stock option nonexempt e diritti di rivalutazione) sono tassate immediatamente o sul decorso di un rischio sostanziale di decadenza (cioè di maturazione), se successiva. 7 Oltre a tassazione immediata, sezione 409A impone una tassa aggiuntiva del 20 per cento la quantità di compensazione che è necessario per essere inclusi nel reddito, più gli interessi al tasso IRS underpayment più uno per cento (in prosieguo: le conseguenze fiscali avverse). 8 Fortunatamente, Sezione 409A offre specificamente un'eccezione dalla sua definizione di compensazione differita per stock options che soddisfano determinati requisiti. In sostanza, la concessione di un nonstatutory di stock option (noto anche come un non qualificato stock option) è esente dalla sezione 409A se, tra gli altri requisiti, il prezzo di esercizio non può mai essere inferiore al valore di mercato del titolo sottostante alla data di assegnazione. 9 Per stabilire un prezzo di esercizio Sezione 409A-compatibile, una società deve correttamente (1) identificare la data di assegnazione delle opzioni, e (2) stabilire il valore di mercato del titolo sottostante a quella data. 10 per lo sviluppo recente:. Sutardja v Stati Uniti il ​​26 dicembre 2003, il comitato per le remunerazioni esecutivo di Marvel Technology Group Ltd (la Società) ha approvato un non qualificato stock option grant al presidente Companys e amministratore delegato (CEO) che copre 1,5 milioni di azioni che è stata successivamente ratificato il 16 gennaio 2004. il CEO ha esercitato una parte di questo stock option nel gennaio 2006, cui ha fatto seguito una revisione interna del Companys di stock option concessione pratiche. Come risultato di questa recensione, l'amministratore delegato ha stipulato una riforma della Contratto di Opzione e pagato un importo aggiuntivo alla Società, che rappresenta la parte scontato di stock option esercitate. Nel 2010, il CEO e sua moglie (Attori) ha ricevuto un avviso di carenza da IRS per l'anno d'imposta 2006, valutando le conseguenze fiscali avverse per una sezione 409A violazione in relazione con l'esercizio di stock option. L'avviso di carenza si basava sulla asserzione IRS che il prezzo di esercizio delle stock option era inferiore al prezzo delle azioni sul 16 gennaio 2004, data di ratifica. L'esito di questo caso rimane indeciso perché il tribunale deve ancora pronunciarsi sulla questione di fatto se il prezzo di esercizio è inferiore al valore di mercato alla data di assegnazione. Tuttavia, nel processo di restringere il rinvio a giudizio, il tribunale ha deciso in favore degli Stati Uniti su tutti e quattro dei ricorrenti argomenti giuridici per l'esenzione dalla sezione 409A, come di seguito sintetizzato. Sezione 409A applica a scontati Stock Option In primo luogo, la corte ha ritenuto che Avviso 2005-1 (e tutte le successive Sezione 409A guida), che prevede che i diritti di opzione scontati sono soggetti alla Sezione 409A, è coerente con la giurisprudenza della Corte Suprema nel Commr v. Smith . 11 In generale, Smith ha dichiarato che una opzione nondiscounted non è stato passivo fino esercizio. Questa corte ha notato che Smith non si estendeva per stock option scontati e, quindi, l'applicazione della sezione 409A ad un scontato di stock option ai sensi noti 2005-1 non era in contrasto con la giurisprudenza della Corte suprema, come sostenuto da querelanti. Regolamento FICA non dettano l'ambito della sezione 409A successivo, il giudice ha respinto querelanti tesi che la definizione di retribuzione differita ai sensi delle norme speciali in materia di compensazione differite FICA non qualificato deve controllare ai fini della Sezione 409A. 12 La Corte ha rilevato che la normativa FICA esclusione dei conferimenti di opzioni azionarie dalla definizione della compensazione differita si applica solo ai fini della determinazione delle imposte FICA, ma non si applica per la sezione 409A scopi. Il linguaggio del FICA e sezione 409A regolamenti sono entrambe coerenti con la limitata applicabilità di questa esclusione. Giuridicamente vincolante querelanti destra inoltre sostenuto che la sezione 409A non si applicherebbe a una stock option scontato fino a quando l'esercizio fisico, perché non c'era giuridicamente vincolante diritto al risarcimento fino al momento, e quindi non differimento di un risarcimento per un anno dopo. La corte d'accordo, trovando che un diritto giuridicamente vincolante al risarcimento sorto quando la stock option investito. Short-Term esenzione Differimento Infine, il giudice ha respinto querelanti argomento che qualsiasi differimento di reddito relativi a stock option scontato dovrebbe essere esenti dalla Sezione 409A come un rinvio a breve termine sotto Avviso 2005-1. Sotto l'esenzione differimento a breve termine, come previsto nel bando, i termini del piano devono richiedere il pagamento da parte, e l'importo deve essere effettivamente ricevuto, entro e non oltre 2 12 mesi dopo l'anno in cui l'importo è più soggetto a un rischio sostanziale di decadenza. 13 Il giudice ha ritenuto che, anche se di stock option in ultima analisi, è stata esercitata entro 2 12 mesi dopo l'anno in cui è acquisito, il contratto di opzione non ha richiesto l'amministratore delegato di esercitare l'opzione di magazzino entro tale periodo di tempo. Al contrario, l'accordo di stock option gli ha permesso di esercitare questa opzione magazzino in qualsiasi momento durante il suo mandato di 10 anni. Di conseguenza, la corte ha stabilito che l'esenzione differimento a breve termine non era disponibile per esentare l'opzione magazzino scontato dalla sezione 409A. Osservazioni generali Questo caso è notevole per una serie di motivi, tra cui che è il primo caso segnalato di affrontare Sezione 409A questioni relative stock option scontati e il primo caso riportato in cui il governo ha valutato e perseguito le conseguenze fiscali avverse ai sensi della Sezione 409A. Inoltre, vedremo di seguito alcune altre osservazioni di carattere generale. Eventi si sono verificati in buona fede Periodo I fatti Sutardja sono significativi a causa del periodo in questione. La Società ha concesso queste opzioni azione prima sezione 409A è stato ancora emanato, e l'amministratore delegato di loro ha esercitato durante la sezione 409A periodo di transizione in buona fede che è durato fino al 2008. Fino ad oggi, molti praticanti hanno operato sotto l'ipotesi che prima del 1 gennaio, 2009 (data di efficacia delle norme finali ai sensi della Sezione 409A), ci può essere stato una maggiore flessibilità sulla base della buona fede, ragionevole standard di interpretazione di cui in Avviso 2005-1 e la successiva guida che applica in questo lasso di tempo. Tuttavia, i governi rigorosa applicazione alla luce dei ricorrenti ha tentato di auto-correzione e la sua ricerca di conseguenze fiscali avverse ai sensi della sezione 409A in questo caso lo comporti riconsiderazione su questo punto. Potenziale California State conseguenze fiscali della California di applicare regole simili a quelle di cui alla sezione 409A per la tassazione dei non qualificato compensazione differita ai fini delle imposte sul reddito di stato. Le norme fiscali statali può risultare in una tassa aggiuntiva pena di 20 per cento per i residenti in California vivendo una violazione sezione 409A. 14 Nel dicembre 2009, i querelanti, come residenti in California, ha ricevuto un avviso di adeguamento proposto proporre per il trattamento delle stock option esercitate nel 2006 come una violazione sezione 409A ai sensi del diritto della California. Sembra questa valutazione tassa statale aggiuntivo California potrebbe essere in attesa dell'esito delle questioni di fatto sottostanti a Sutardja. Nel frattempo, però, i querelanti hanno intentato una causa separata in California contestare la validità della California Franchise Boards fiscali interpretazione Californias sezione 409A norme fiscali sulle spalle. Timing per giuridicamente vincolante Destra Anche se querelanti potrebbero prevalere sulla questione di fatto da affrontare al processo, l'IRS probabilmente sarà soddisfatto della tribunali ragionamento giuridico nel presente parere, tranne che per quanto riguarda la sua analisi diritto giuridicamente vincolante. Mentre la determinazione campi qui non ha impatto il risultato finale, riteniamo che l'IRS potrebbe identificare la data di assegnazione (non la data di maturazione) come data di un giuridicamente vincolante diritto di stock option si pone per fini di 409A in base a regolamento del Tesoro Sezione 1.409A -1 (b) (1). Passi successivi Andando avanti, sulla base di questa pressione aggiunto per rendere sovvenzioni al valore equo di mercato, i datori di lavoro devono: documentare con attenzione il processo di determinazione del valore equo di mercato delle loro azioni e dei relativi prezzi di esercizio delle opzioni in conformità con i regolamenti finali ai sensi della Sezione 409A, e stabilire e seguire costantemente le procedure di stock option grant per evitare eventuali controversie in futuro. Jeffrey W. Kroh (jkrohgroom) è uno dei principali a Groom Law Group a Washington. La sua attività si concentra sulla consulenza piano sponsor e le istituzioni finanziarie riguardanti la progettazione e la gestione di progetti esecutivi differita di compensazione, i piani di distribuzione di azioni e piani di pensionamento qualificati per aziende pubbliche e private. J. Rose Zaklad (rzakladgroom) è una società collegata nella progettazione del piano e la pratica fiscale a Groom. La sua pratica si concentra sulla progettazione e la gestione di piani fiscali qualificato e non qualificato pensionamento. 2014 Il Bureau of National Affairs, Inc. Tutti i diritti riservati. Bloomberg Law Reports è un marchio di fabbrica e marchio di servizio registrato di The Bureau of National Affairs, Inc. Esonero di responsabilità Questo documento e qualsiasi discussione in essa enunciati sono solo a scopo informativo, e non deve essere interpretata come consulenza legale, che deve essere affrontata a particolari fatti e circostanze coinvolte in una determinata situazione. Revisione o l'uso del documento e qualsiasi discussione non crea un rapporto avvocato-cliente con l'autore o l'editore. Nella misura in cui questo documento può contenere disposizioni suggerite, che richiederanno modifiche per soddisfare una transazione particolare, la giurisdizione o situazione. Si prega di consultare con un avvocato con l'adeguato livello di esperienza, se avete domande. 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