L'Esercizio In Stock Options

L'esercizio Stock Options esercitando una stock option significa acquistare i issuerrsquos azioni ordinarie al prezzo fissato dal l'opzione (prezzo di assegnazione), indipendentemente dal prezzo stockrsquos al momento si esercita l'opzione. Vedere Informazioni Stock Options per ulteriori informazioni. Tip: L'esercizio tuoi stock options è una transazione sofisticato e, a volte complicato. Le implicazioni fiscali possono variare ampiamente ndash assicurarsi di consultare un consulente fiscale prima di esercitare i propri piani di stock option. Scelte Quando esercizio delle stock options Di solito, si hanno diverse scelte quando si esercita il tuo Piani di Stock Option: Hold Your Stock Options Se si ritiene che il prezzo del titolo salirà nel corso del tempo, è possibile sfruttare la natura a lungo termine dell'opzione e l'ora di esercitare loro fino a quando il prezzo di mercato dell'emittente magazzino supera il prezzo di assegnazione e si sente che si è pronti a esercitare i piani di stock option. Basta ricordare che le stock option scadono dopo un certo periodo di tempo. Stock option non hanno alcun valore dopo la loro scadenza. I vantaggi di questo approccio sono: yoursquoll ritardare qualsiasi effetto fiscale fino a quando potrà esercitare i piani di stock option, e il potenziale di apprezzamento del titolo, ampliando così il guadagno quando li si esercita. Avviare una transazione Esercizio e mantieni (cash-for-azione) Esercizio le stock option per acquistare azioni della vostra società per azioni e quindi tenere il brodo. A seconda del tipo di opzione, potrebbe essere necessario depositare denaro o prendere in prestito a margine utilizzando altri titoli nel tuo account Fidelity come garanzia per pagare il costo dell'opzione, commissioni di intermediazione e le eventuali tasse e imposte (se si è approvato per il margine). I vantaggi di questo approccio sono: benefici della partecipazione azionaria nella vostra azienda, (inclusi eventuali dividendi) potenziale di apprezzamento del prezzo della vostra azienda azioni ordinarie. Avviare un esercizio-e-Sell-to-cover transazione esercitare i piani di stock option per l'acquisto di azioni della vostra società per azioni, poi vendere appena sufficiente delle azioni della società (allo stesso tempo) per coprire i costi di stock option, le tasse e le commissioni di intermediazione e le tasse. I proventi ricevuti da una transazione esercizio-and-sell-to-cover saranno di azioni. È possibile ricevere un importo residuo in contanti. I vantaggi di questo approccio sono: benefici della partecipazione azionaria nella vostra azienda, (inclusi eventuali dividendi) potenziale di apprezzamento del prezzo della vostra azienda azioni ordinarie. la capacità di coprire i costi di stock option, le tasse e le commissioni di intermediazione e le eventuali tasse con i proventi della vendita. Avviare un esercizio-e-Sell Transaction (senza contanti) Con questa operazione, che è disponibile solo dal Fidelity se il piano di stock option è gestito da Fidelity, si può esercitare il vostro stock option per acquistare la vostra azienda in magazzino e vendere le azioni acquistate allo stesso tempo senza utilizzare il proprio denaro. I proventi ricevuti da una transazione esercizio-and-vendita sono pari al valore equo di mercato delle azioni meno il prezzo di assegnazione e ritenuta fiscale richiesto e commissioni di intermediazione e le eventuali tasse (il vostro guadagno). I vantaggi di questo approccio sono: contanti (il ricavato l'allenamento) la possibilità di utilizzare il ricavato per diversificare gli investimenti nel vostro portafoglio attraverso il vostro compagno di Fidelity account. Suggerimento: conoscere la data di scadenza per le stock option. Una volta alla loro scadenza, non hanno alcun valore. Esempio di un incentivo di Stock Option Azioni ndash Esercizio squalificare Disposizione venduti specificato periodo di attesa Numero di opzioni: 100 Prezzo di concessione: 10 equo valore di mercato, quando esercitata: 50 equo valore di mercato al momento della vendita: 70 tipo commerciale: Esercizio e tenere 50 Quando i diritti di opzione gilet il 1 ° gennaio, si decide di esercitare le vostre azioni. Il prezzo delle azioni è 50. Il costo di stock option 1000 (100 opzioni su azioni x 10 prezzo borsa). Si paga il costo di stock option (1.000) al vostro datore di lavoro e di ricevere le 100 azioni nel vostro conto di intermediazione. Il 1 ° giugno, il prezzo delle azioni è 70. Mettere in vendita i tuoi 100 azioni al valore corrente di mercato. Quando si vendono azioni che sono state ricevute attraverso una transazione di stock option è necessario: Inviate il vostro datore di lavoro (questo crea una disposizione interdittiva) pagare l'imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di assegnazione (10) e l'intero valore di mercato al momento di esercizio ( 50). In questo esempio, il 40 per azione, o 4.000. Pagare l'imposta sulle plusvalenze sulla differenza tra il pieno valore di mercato al momento di esercizio (50) e il prezzo di vendita (70). In questo esempio, il 20 per azione, o 2.000. Se avessi aspettato di vendere i vostri stock option per più di un anno dopo le stock option sono state esercitate e due anni dopo la data di assegnazione, si dovrebbe pagare le plusvalenze, piuttosto che reddito ordinario, sulla differenza tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. Successivo StepsGet il massimo dal Employee Stock Options Un piano di stock option dei dipendenti può essere uno strumento di investimento redditizio se correttamente gestito. Per questo motivo, questi piani hanno a lungo servito come strumento di successo per attrarre dirigenti, e negli ultimi anni diventato un mezzo popolare per attirare i dipendenti non esecutivi. Purtroppo, alcuni ancora non riescono a sfruttare al massimo il denaro generato dai loro dipendenti. Capire la natura delle stock option. la tassazione e l'impatto sul reddito personale è la chiave per massimizzare tale vantaggio potenzialmente lucrativo. Che cosa è un opzione degli impiegati Stock Un dipendente di stock option è un contratto emesso da un datore di lavoro di un dipendente per l'acquisto di una certa quantità di azioni della società per azioni ad un prezzo fisso per un periodo limitato di tempo. Ci sono due grandi classificazioni di stock option emesse: stock option non qualificato (NSO) e le opzioni di incentivazione azionaria (ISO). stock option non qualificati differiscono dalle opzioni di incentivazione azionaria in due modi. In primo luogo, NSOs sono offerti ai dipendenti non esecutivi e direttori esterni o consulenti. Al contrario, le ISO sono rigorosamente riservati ai dipendenti (più specificamente, i dirigenti) della società. In secondo luogo, le opzioni non qualificati non ricevono speciale trattamento fiscale federale, mentre le opzioni di incentivazione azionaria godono di un trattamento fiscale favorevole perché rispondono norme specifiche di legge descritti dal Internal Revenue Code (più su questo trattamento fiscale favorevole è fornito di seguito). piani NSO e ISO condividono un tratto comune: possono sentirsi operazioni complesse all'interno di tali piani deve seguire termini specifici previsti dal contratto di datore di lavoro e l'Internal Revenue Code. Data di Assegnazione, di scadenza, di maturazione e di esercitazione Per iniziare, i dipendenti non sono in genere concessa la piena proprietà delle opzioni alla data di inizio del contratto (anche conosciuto come la data di assegnazione). Esse devono essere conformi con un programma specifico noto come il calendario di maturazione nell'esercizio delle loro opzioni. Il calendario di maturazione inizia il giorno di assegnazione delle opzioni ed elenca le date in cui un dipendente è in grado di esercitare un determinato numero di azioni. Ad esempio, un datore di lavoro può concedere 1.000 azioni alla data di assegnazione, ma un anno da tale data, 200 azioni matureranno (il dipendente è dato il diritto di esercitare 200 delle 1.000 azioni inizialmente assegnate). L'anno dopo, altri 200 azioni sono acquisite, e così via. Il programma di maturazione è seguita da una data di scadenza. In questa data, il datore di lavoro non è più riserva il diritto per il suo dipendente per l'acquisto di azioni della società secondo i termini del contratto. Un'opzione dipendente stock è concessa ad un prezzo specifico, noto come il prezzo di esercizio. E 'il prezzo per azione che un dipendente deve pagare per esercitare le sue opzioni. Il prezzo di esercizio è importante perché è utilizzato per determinare il guadagno (chiamato l'elemento affare) e l'imposta dovuta sul contratto. L'elemento affare viene calcolato sottraendo il prezzo di esercizio dal prezzo di mercato della società per azioni alla data di esercizio dell'opzione. Tassare Employee Stock Options Il codice interno delle entrate ha anche una serie di regole che un proprietario deve obbedire per evitare di pagare le tasse pesanti sulle sue contratti. La tassazione dei contratti di opzione dipende dal tipo di opzione di proprietà. Per le stock options non qualificate (NSO): La borsa di studio non è un evento imponibile. La tassazione ha inizio al momento di esercizio. L'elemento affare di una stock option non qualificato è considerata una compensazione ed è tassato a tassi di imposta sul reddito ordinario. Ad esempio, se un dipendente è concessa 100 azioni di Stock A ad un prezzo di esercizio di 25, il valore di mercato del titolo al momento di esercizio è 50. L'elemento affare sul contratto è (50 - 25) x 1002.500 . Si noti che stiamo assumendo che queste azioni sono 100 conferiti. La vendita del titolo innesca un altro evento imponibile. Se il dipendente decide di vendere immediatamente le azioni (o di meno di un anno da esercizio fisico), la transazione verrà segnalato come plusvalenza a breve termine (o la perdita) e sarà soggetto ad imposta a tassi di imposta sul reddito ordinario. Se il dipendente decide di vendere le azioni di un anno dopo l'esercizio, la vendita sarà segnalato come plusvalenza a lungo termine (o la perdita) e l'imposta sarà ridotto. stock option di incentivazione (ISO) ricevono un trattamento fiscale speciale: La borsa di studio non è un'operazione imponibile. Nessun evento passivi sono riportati all'esercizio tuttavia, l'elemento affare di una stock option incentivo può innescare imposta minima alternativa (AMT). Il primo evento imponibile si verifica al momento della vendita. Se le azioni sono vendute subito dopo che sono stati esercitati, l'elemento affare viene trattato come reddito ordinario. Il guadagno sul contratto sarà trattata come una plusvalenza a lungo termine se la seguente regola è onorata: le scorte devono essere tenuto per 12 mesi dopo l'esercizio fisico e non devono essere venduti fino a due anni dopo la data di assegnazione. Ad esempio, supponiamo che Stock A viene concesso il 1 ° gennaio 2007 (100 acquisiti). L'esecutivo esercita le opzioni il 1 ° giugno 2008. In caso lui o lei desidera segnalare il guadagno sul contratto come plusvalenza a lungo termine, lo stock non può essere venduto prima del 1 ° giugno 2009. Altre considerazioni Anche se i tempi di un magazzino strategia opzione è importante, ci sono altre considerazioni da fare. Un altro aspetto fondamentale della progettazione di stock option è l'effetto che tali strumenti avranno sul dotazione globale di asset. Per ogni piano di investimenti per avere successo, le attività devono essere adeguatamente diversificato. Un dipendente dovrebbe diffidare di posizioni concentrate su qualsiasi companys magazzino. La maggior parte dei consulenti finanziari suggeriscono che la società per azioni dovrebbe rappresentare il 20 (al massimo) del piano complessivo di investimenti. Mentre si può stare tranquillo investire una percentuale maggiore del vostro portafoglio nella propria azienda, la sua semplicemente più sicuro di diversificare. Consultare uno specialista fiscale Andor finanziario per determinare il miglior piano di esecuzione per il vostro portafoglio. Bottom Line Concettualmente, le opzioni sono un metodo di pagamento attraente. Quale modo migliore per incoraggiare i dipendenti a partecipare alla crescita di una società che, offrendo loro un pezzo della torta In pratica, tuttavia, il rimborso e la tassazione di questi strumenti possono essere molto complicato. La maggior parte dei dipendenti non capiscono gli effetti fiscali di possedere e di esercitare le loro opzioni. Di conseguenza, essi possono essere fortemente penalizzati da Zio Sam e spesso perdere su una parte del denaro generato da questi contratti. Ricordate che vendere la vostra riserva degli impiegati immediatamente dopo l'esercizio indurrà maggiore a breve termine imposta sulle plusvalenze. In attesa fino a quando la vendita si qualifica per il minore imposta sulle plusvalenze a lungo termine è possibile salvare centinaia, o addirittura migliaia. Un offerta iniziale su un fallito company039s beni da un acquirente interessato scelto dalla società fallita. Da un pool di offerenti. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La norma richiede that. What vuol dire Esercizio Esercizio significa mettere in atto il diritto specificato in un contratto. In negoziazione di opzioni, il titolare opzione ha il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere lo strumento sottostante a un determinato prezzo entro una data specificata nel futuro. Se il titolare decide di acquistare o vendere lo strumento sottostante (piuttosto che permettere il contratto scada inutile o chiudere la posizione), lui o lei eserciterà l'opzione, e fare uso del diritto disponibile nel contratto. SMONTAGGIO Esercizio Nel trading di opzioni, l'acquirente (o titolare) di un contratto di chiamata può esercitare il suo diritto di acquistare le azioni sottostanti al prezzo indicato (il prezzo di esercizio) l'acquirente di un contratto di put può esercitare il suo diritto di vendere le azioni sottostanti al prezzo concordato. Se l'acquirente sceglie di esercitare l'opzione, lui o lei deve informare il venditore dell'opzione (lo scrittore del contratto di opzione). Questo risultato è ottenuto attraverso un avviso di esercizio, la notifica broker che un cliente desidera esercitare il proprio diritto di acquistare o vendere il titolo sottostante. L'avviso di esercizio viene inoltrato al venditore opzione tramite il Options Clearing Corporation. Anche se l'acquirente ha il diritto ma non l'obbligo di esercitare l'opzione, il venditore è obbligato a rispettare i termini del contratto se l'acquirente decide di esercitare l'opzione. La maggior parte dei contratti di opzione non venga esercitata, ma invece sono autorizzati a scadere senza valore o sono chiuse da posizioni opposte. Ad esempio, un titolare di opzione può chiudere una lunga chiamata o mettere prima della scadenza con la vendita (supponendo che il contratto ha un valore di mercato). Se un'opzione scade esercitata, il titolare non ha più nessuno dei diritti concessi nel contratto. Inoltre, il titolare perde il premio che è stato pagato per l'opzione, insieme a tutte le commissioni e le spese relative alle sue purchase. Always, sempre, sempre ricordare che ottenere stock option non è la stessa cosa come ottenere di azioni. L'opzione è il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare una quota ad un prezzo specifico, in un momento specifico. Prima di poter acquistare le azioni - o esercitare le opzioni - è necessario che l'opzione per l'acquisto. È necessario guadagnarsi il diritto di acquistare le azioni necessarie per diventare acquisito nel tali azioni. Esercitare le opzioni vi farà un azionista e offrire un veicolo di investimento con un potenziale di crescita. Anche se non sei obbligato a esercitare un'opzione, se si sceglie di acquistare il titolo, qui ci sono alcune linee guida da seguire. Maturazione di maturazione è il periodo in cui un dipendente ha la capacità di realizzare i diritti. Uno stock è considerato acquisito quando il dipendente possa lasciare il lavoro, ma mantenere la proprietà delle azioni senza conseguenze. orari di maturazione variano da azienda ad azienda. Ad esempio, i dipendenti di una società possono essere conferiti nel 33 per cento dei loro opzioni dopo ogni anno con l'azienda, mentre i dipendenti di un'altra società potrebbero essere investite nel 20 per cento dei loro opzioni dopo ogni cinque anni. In imprese ad alta tecnologia, il programma tipico di maturazione è un po 'più complicato. Ad esempio, un dipendente potrebbe essere il 25 per cento di libero passaggio dopo i primi sei mesi di lavoro, e quindi un ulteriore 2 per cento ogni mese successivo fino a quando tutte le opzioni sono acquisiti. Esempio orari di maturazione, le imprese non high-tech Vesting, la società A Vesting, società B ottavo mese dell'anno 4 Assumiamo che tre dipendenti ipotetici hanno iniziato a lavorare il 1 ° gennaio 2001. Si lavora presso la società A, si lavora alla società B, e uno lavora presso società high-tech C. Ora lascia supporre che tutti e tre i dipendenti lasciano il posto di lavoro il 1 ° ottobre 2003, dopo due anni e nove mesi di lavoro (o 33 mesi). L'impiegato presso la società A sarà il 67 per cento di libero passaggio (due anni interi volte 33 per cento), e il dipendente presso l'azienda B sarà il 40 per cento di libero passaggio (due anni interi volte 20 per cento). L'impiegato presso l'azienda C sarà il 79 per cento di libero passaggio (il 25 per cento più (27 volte 2 per cento)). Esercitazione Esercitazione è quando effettivamente acquista il magazzino. piani di opzioni sono progettate per incoraggiare dei dipendenti, sulla teoria che quando i dipendenti hanno una partecipazione nella società, sono più propensi a prendere decisioni nel companys migliore interesse e ad operare ad un livello che aiuta l'azienda a raggiungere i suoi obiettivi. Gli azionisti hanno la maggiore partecipazione nella società. Dopo tutto, essi sono i proprietari. La proprietà porta con sé certe responsabilità, come il voto, insieme con sia opportunità che rischi. Gli azionisti hanno la maggiore responsabilità, e da guadagnare (o perdere) la maggior parte. Titolare di opzioni non attribuite titolare di opzioni maturate (non esercitata) Azionista (esercitate opzioni) ex azionista (azioni vendute) guadagnare se gli aumenti di prezzo del perdere se prezzo delle azioni diminuisce Spesso, tra i dipendenti di ranghi e file, le opzioni sono trattati più come se stessi diretto piani di fx, in cui il fx è legata al valore della società. La maggior parte dei dipendenti che non sono dirigenti esercizio delle opzioni, poi vendere le loro azioni nella stessa transazione. Questo è noto come lanciando l'opzione. In generale, dopo un IPO, vi è un periodo di tempo, noto come il periodo di blocco, durante il quale i dipendenti sono limitate di esercitare le loro stock options. Le regole del periodo di lockup possono differire dalla società e dal dipendente all'interno dell'azienda. Di solito, il periodo di blocco è di 180 giorni (sei mesi), dopo di che ci possono essere ulteriori restrizioni all'esercizio delle opzioni. Il vostro reparto risorse umane dovrebbe farvi sapere come le regole si applicano a voi. Capire il tuo piano Ci sono molti modi una società in grado di offrire le stock option ai dipendenti, così come diversi tipi di stock option. Ogni piano ha diverse implicazioni e le regole ad esso associati fiscali. I dipendenti di alcune aziende possono avere bisogno di soddisfare determinati requisiti dopo opzioni, come ad esempio rimanente con il datore di lavoro per un periodo predefinito esercizio, al fine di mantenere lo stock. E 'anche possibile che i dipendenti saranno in grado di mantenere i loro stock per tutto il tempo theyre lavorare per il datore di lavoro. Questo per garantire fedeltà dei dipendenti e ritenzione, almeno per un tempo. Se la vostra azienda è ancora in crescita veloce, non si può decidere di vendere il tuo magazzino, e si può rimanere con la società più tempo per realizzare più guadagni. Altri programmi di stock option hanno un minor numero di stringhe allegate. Le implicazioni fiscali variano in base a diversi criteri, ad esempio se si possiede il magazzino o sono semplicemente investito nelle opzioni, o se sei effettivamente in grado di vendere le azioni che si possiede. Diventare investito in una stock option e l'esercizio di tale opzione sono cose diverse, con differenti implicazioni fiscali. Assicurarsi di leggere attentamente il contratto di opzione prevista dal datore di lavoro, che contiene informazioni relative al piano di stock option. Si consiglia di rivolgersi a un commercialista o pianificatore finanziario personale per aiutare a comprendere le opportunità di investimento migliore e massimizzare il potenziale di crescita, riducendo al minimo l'onere fiscale. Selezionare le opzioni di magazzino si può esercitare solo le stock options che vengono investiti. Quindi, in un dato momento, si può essere in grado di esercitare solo alcune delle vostre azioni o si possono avere più opzioni con differenti regole e ai regolamenti applicabili a ciascuna. Questo significa che avrete bisogno di selezionare le migliori opportunità che vi aiuterà a raggiungere il vostro investimento personale e obiettivi finanziari. Ad esempio, si può dare loro la possibilità di acquistare un numero predeterminato di azioni a un prezzo, e se si soddisfano i criteri di lavoro specifici (come ad esempio stare con l'azienda per un certo periodo di tempo), è possibile che venga data la possibilità aggiuntiva per un diverso numero di azioni, offerto ad un prezzo diverso. È quindi possibile scegliere quale opzione di esercitare, o esercitare tutte le opzioni in una sola volta. Si può esercitare le opzioni in qualsiasi ordine. Non ci sono leggi più affermando che è necessario esercitare le opzioni nell'ordine in cui theyre dato a voi. Scegliere un metodo di pagamento In origine, i dipendenti dovevano pagare in contanti di esercitare i loro stock options. Mentre questo è ancora il metodo di pagamento più comune, alcuni datori di lavoro hanno cominciato a sviluppare un regime speciale con un agente di borsa eo le istituzioni finanziarie a fornire ai dipendenti le alternative di pagamento che dont richiedono loro di venire con una somma forfettaria di denaro al fine di partecipare ad un programma di stock option . In alcuni casi, un esercizio totalmente cashless può essere eseguito. La descrizione dei piani o il vostro reparto risorse umane in grado di spiegare le alternative. Oltre a venire con il denaro necessario a pagare per esercitare un'opzione, essere disposti a pagare ulteriori fondi per coprire il fabbisogno d'acconto (per le opzioni non qualificati). L'importo esatto della ritenuta sarà basato sul prezzo effettivo al quale si acquista il brodo. Esercitare l'opzione Dopo aver studiato le regole associate con il piano di stock option, e youve determinato esattamente come e quando si vuole esercitare le opzioni, youll probabilmente per completare alcune pratiche burocratiche e lo presenta al vostro datore di lavoro per l'acquisto del magazzino. Non attendere l'ultimo minuto, quando le opzioni sono per scadere, prima di agire sulla opportunità. Idealmente, youll vuole tutto il tempo per capire quello che stai acquistando e determinare le migliori opportunità in modo youll trarre i maggiori benefici finanziariamente. Le decisioni che prendete determineranno la quantità di debito d'imposta hanno youll in futuro. - Jason Rich, collaboratore Stipendio